Экономика

Урок 8: Банковская система

Финансы и банковская система

Финансы в жизни общества и государства играют важную роль, потому что представляют собой совокупность различных материальных ресурсов участников экономической жизни. Часто случается так, что у одного субъекта экономики денег не хватает, а у другого они есть. Тогда он обращается за деньгами к первому. Важность финансового рынка в том, что он отвечает за перераспределение денег. В этом уроке будет рассмотрена экономическая сущность финансов, виды предприятий, оказывающих финансовые услуги, раскрыта необходимость банковской системы.

Обложка урока взята с источника.

План урока:

Понятие финансов и виды финансовых институтов

Банковская система России: назначение и структура

Экономическая сущность кредита: виды и функции

 

Понятие финансов и виды финансовых институтов

Прежде чем рассматривать виды финансовых организаций, разберёмся, что же представляют собой финансы. Самое простое понятие – деньги, денежные обязательства или ценные бумаги[1], которые принадлежат любому субъекту экономики (семье, предприятию или стране). Если рассматривать финансы с точки зрения государства, то под ними подразумеваются все денежные отношения, организованные в России, в процессе которых происходит образование, распределение средств, необходимых для того, чтобы на общегосударственном уровне решать различные социально-экономические или политические задачи. Яркий пример – Пенсионный фонд РФ, который является собирателем и распределителем средств граждан на их обеспечение пенсиями в будущем.

Дадим определение финансовой организации – это специализированное предприятие, которое создано для того, чтобы предоставлять разнообразные финансовые услуги, для перемещения денег от одного владельца к другому. Другими словами, она является посредником между людьми, фирмами и государством, проводя операции кредитования, выдачу займов, страхование или инвестирование. Сущность посредничества показана на рисунке: 

1 bankovskaya sistema

Примеры услуг, оказываемых финансовыми организациями: страхование имущества, которое осуществляет страховая компания,оформление пластиковых банковских карточек, открытие вкладов в банке, кредитование.Работают такие организации только на основании разрешения (лицензии), которая получена от государственных органов.

Рассмотрим существующие виды финансовых институтов:

2 bankovskaya sistema

Все эти организации представляют собой финансовый рынок, функцией которого является движение денежных средств и их перемещение. На этом рынке удовлетворяются интересы покупателя и продавца в деньгах. Изучив сущность финансовых институтов, их виды, следует рассмотреть, какие функцииони выполняют:

3 bankovskaya sistema

Рассмотрим более подробно некоторые виды финансово-кредитных институтов.

Наиболее распространенными среди населения страны являются банки. По принадлежности они делятся на государственные (то есть организации, собственниками которых является государство (примером такого банка является Россельхозбанк) и коммерческие (ВТБ, Сбербанк, Альфабанк и другие).

Сегодня все знают ответ на вопрос зачем нужен коммерческий банк. Это банки, которые не является собственностью государства. Их основное назначение состоит в осуществлении различных банковских операций для юридических и физических лиц. К таким операциям относят: обмен валюты, охрана ценностей (в сейфовых ячейках), денежные и платежные расчеты (оплата коммунальных услуг, госпошлин, налогов), вложение средств путем открытия вкладов, кредитование. Предприятия и организации в начале своей деятельности открывают расчетные счета.

Рассмотрим, зачем нужен счет фирме в банке. На этот счет поступают денежные средства от покупателей, с него выдаются деньги в кассу для разных целей (например, выплаты заработной платы), с него оплачиваются услуги, которые фирма получила от других организаций. У предприятий может быть несколько расчетных счетов, открытых в разных банках.

Есть и небанковские финансовые институты. Например, существование пенсионного фонда необходимо, чтобы собирать и распределять денежные средства, которые предназначены для выплат пенсий различных видов: по старости, состоянию здоровья (по инвалидности) или по потере кормильца.

Пенсионные фонды бывают государственные и негосударственные. Рассмотрим, зачем нужен пенсионный фонд РФ. Это внебюджетный фонд, является самостоятельным финансовым институтом, который осуществляет управление финансами, поступающими в него от организаций. Эти деньги не принадлежат государству, и не могут быть изъяты из фонда в бюджет страны. Принцип его работы – цикличность и солидарность поколений. Это значит, что сегодняшние пенсионеры получают свои пенсии за счет страховых взносов, которые платит текущее поколение работающих людей. Когда они выйдут на пенсию, это пособие будет обеспечено за счет взносов, которые будут платить будущие работники.

Поэтому все фирмы и предприятия, которые принимают на работу сотрудников, обязаны ежемесячно отчислять средства на пенсионное, медицинское и социальное обеспечение. Эти отчисления называются страховыми взносами.

4 bankovskaya sistema

Если есть государственный пенсионный фонд, зачем существуют негосударственные? Они не являются собственностью государства. Основное отличие состоит в том, что частный фонд позволяет копить средства на счету человека, который оплачивает страховые взносы. Многие люди считают это более выгодным вложением средств, чтобы обеспечить себе достойный уровень пенсии после прекращения карьеры. Работают они по принципу инвесторов. Получая от гражданина взносы, фонд решает куда направить эти деньги (инвестировать), чтобы получить проценты. И уже с полученных процентов будет оплачиваться пенсия застрахованного лица. Каждый гражданин вправе решить сам, в какой негосударственный пенсионный фонд будут направлены его отчисления, он может выбрать наиболее выгодные условия. Многие частные пенсионные фонды, пытаясь привлечь клиентов, создают для них дополнительные персональные предложения.

К небанковским финансовым институтам относят и страховые компании. Они нужны чтобы люди и предприятия имели средства в случае развития неблагоприятной ситуации. К их числу относятся потери, связанные с природными явлениями, пожарами или несчастными случаями, после которых частное лицо может потерять работу. Такие компании продают страховые полюса. Средства, полученные от клиента (фирмы или гражданина), они вкладывают в ценные бумаги. Если предприятие или гражданин пострадают от наводнения или пожара (их имущество будет уничтожено), то страховая компания, выплатит им определенную сумму.

Объектом страхования могут быть: имущество граждан и предприятий, ценные предметы и недвижимость, транспортные средства, здоровье и жизнь людей, для бизнесменов – предпринимательские риски. Сегодня повсеместно человеку, который берет кредит в банке или в магазине на покупку бытовой техники или смартфона, продавец (кредитор) предлагает застраховать жизнь и здоровье за определенную сумму. Эту сумму в течение срока кредита человек будет платить вместе с ежемесячным платежом по займу. Если произойдет несчастный случай (например, заемщик попадет в больницу), то страховая компания погасит кредит за этого человека. Примеры страховых компаний:

5 bankovskaya sistema
Источник

Рассмотрим еще один вид небанковских финансовых институтов. Это различные инвестиционные компании. Такие организации обладают лицензией на проведение брокерских и дилерских операций, к которым относят торговлю ценными бумагами, валютой или недвижимостью. Примеры: Сбербанк КИБ, ВТБ Капитал, ФИНАМ.

Рассмотрим, каков принцип работы финансово-инвестиционной компании.Михаил имеет 300000 рублей свободных денежных средств. Он думает, как распорядиться этой суммой, чтобы получить максимум прибыли. Он может открыть вклад в банке или приобрести недвижимость (добавив денег), а может просто хранить их дома под матрасом. В данном случае лучшим выходом будет обращение в инвестиционную компанию, потому что это является более выгодным, чем банк, или просто хранение денег дома. Такие компании, получая деньги от граждан, покупают и продают на финансовом рынке ценные бумаги. Цель работы фирм – увеличение средств путем выбора такого направления их вложений, которое привлечет больше прибыли. За такие услуги инвест. фирмы берут процент с клиента.

Важными для экономики страны являются инвестиционно-строительные компании, потому что в процессе их деятельности привлекаются крупные суммы денежных средств для осуществления строительства новых объектов и реконструкции старых зданий.

 

Банковская система России: назначение и структура

Одной из самых главных структур на финансовом рынке РФ является Центральный банк РФ. Его председателя назначает Госдума РФ, что обеспечивает его независимость от властных структур.Он осуществляет регулирование всех сфер отношений в банковской системе, которая представляет собой совокупность действующих в стране банков и других кредитных учреждений и организаций.

Теперь дадим определение понятия банк. Это финансово-кредитное предприятие, которое осуществляет различные операции с драгоценными металлами (золото), деньгами, разнообразными видами ценных бумаг. В таких организациях оказываются услуги всем субъектам экономической деятельности. Система банковских услуг включает операции: депозитные (открытие вклада и начисление процентов на него); кредитные; расчетные (открытие счетов), валютные операции и прочие.

Структура банковской системы России показана на рисунке:

6 bankovskaya sistema

Она имеет двухуровневую структуру:

  • Высший уровень – Центральный банк. Основная задача банка: регулирование и совершенствование финансово-кредитных отношений на территории страны;
  • После на нижнем уровне находятся коммерческие банки, кредитные организации, не являющиеся банковскими и ассоциации (объединения) коммерческих банков.

Небанковские кредитные организации входят в состав банковской системы и имеют право осуществлять финансовую деятельность на территории РФ. Они зарегистрированы как юридические лица, и для начала работы должны получить разрешение ЦБ РФ. Но по сравнению с банками их деятельность намного уже. Такие организации не могут осуществлять весь перечень банковских операций, а только один или два. Например, выдача займов или расчетные операции (инкассация, кассовое обслуживание, т.е. прием платежей, но вести расчетные счета и открывать вклады они не могут). Примерами видов деятельности таких организаций являются:

  • Перевод денежных средств по всему миру между физическими и юридическими лицами без открытия счета(Вестерн Юнион), платежи и обслуживание виртуальных кошельков (Яндекс. Деньги). Их прибыль – проценты за совершение операций;
  • Инкассационные услуги (только для юридических лиц). Такие организации осуществляют сбор и транспортировку денег. Основные клиенты: крупные торговые центры, банки, компании, в обороте которых есть большие суммы наличных денежных средств;
  • Ломбарды. Выдают людям займы под залог вещей (золотых или меховых изделий, автомобилей, бытовой техники).

Ассоциация коммерческих банков – это некоммерческое объединение частных финансовых учреждений. Главная задача: представление интересов банков-участников ассоциации в разных организациях (в суде), взаимодействие со СМИ, работа с Центральным банком РФ. Также они разрабатывают и предлагают новые идеи по регулированию финансовой деятельности в стране.

Все эти организации и банки образуют банковскую систему России. Она работает согласно законодательству РФ: Конституции и Федерального закона «О банках и банковской деятельности».

Рассмотрим более подробно, какие задачи выполняет Центральный банк РФ. Сначала нужно дать определение понятию центральный банк. Этот банк создан для контроля за всей денежной и кредитной системами страны, он регулирует курс национальной валюты, отвечает за хранение денежных средств государства.

Функции центрального банка показаны на рисунке:

7 bankovskaya sistema

Рассмотрим более подробно, что входит цели и задачи главного банка страны:

  1. Эмиссия денег, которая заключается в печати новых денежных знаков. Их количество должно быть таким, чтобы деньги сохранили свою покупательскую способность. Это означает, способность купюры быть обменянной на определённое количество товаров;

ЭТО ИНТЕРЕСНО! Многих людей интересует вопрос, почему Центральный банк не может напечатать столько денег, сколько нужно всему населению страны. Чтобы граждане не знали финансовых проблем, тогда можно было бы повысить заработные платы врачам, учителям и другим категориям людей, которые работают в бюджете. Многие подростки, слыша от взрослых отказ в покупке нового желанного гаджета, тоже задавались этим вопросом. Как уже понятно, этим заведует Центральный банк России. Среди экономистов на это есть разные взгляды. Некоторые, когда страна находилась в тяжелых финансовых условиях, призывали включить «печатный станок», приводя доводы о том, что это поможет выйти из кризиса, потому что деньги у людей будут стимулировать спрос.

Другие же считают, что это не принесет пользы, потому что разгонит инфляцию.

С точки зрения науки, это невозможно, потому что количество денег в стране напрямую зависит от количества произведённой продукции. То есть новые денежные знаки должны быть обеспечены (товарами). Раньше количество денег в стране зависело от количества золота. Понятно, что драгоценные металлы – это ограниченный ресурс. И если все люди вдруг захотят поменять имеющиеся деньги на золото, то его просто не хватит.

  1. Регулирование стоимости рубля. Это делается с помощью ставки центрального банка. На нее ориентируются все банки при определении процентов по кредитным продуктам и вкладам. Когда ставка снижается, это стимулирует рост производства. Так как снижаются проценты по вкладам, то люди предпочитают тратить деньги, а не хранить их. Это увеличивает спрос.

Увеличение ставки наоборот ведет к повышению ставок по вкладам, а значит люди начинают сохранять деньги, за этим следует падение спроса, а инфляция не растет. Этой закономерностью объясняется то, что в 2014 году, когда произошло падение цен на нефть, Центральный банк, чтобы не допустить высоких темпов инфляции, поднял ставку до 17%. В условиях пандемии коронавирусной инфекции, чтобы не допустить сильного падения спроса в стране, ЦБ регулярно снижает эту ставку. Динамика с 2014 по 2020 год показана на рисунке:

8 bankovskaya sistema
Источник

  • Не менее важной задачей деятельности Центрального банка является хранение денег и драгоценных металлов, которые принадлежат РФ;
  • Поддержание курса национальной валюты. Для этого ЦБ РФ участвует в торгах: покупает и продает рубли на валютном рынке. Это необходимо, чтобы соблюдался баланс между спросом и предложением. В случае высокого спроса банк продает запасы рублей, при высоком предложении – скупает национальные деньги;
  • Еще одной задачей ЦБ РФ является развитие банковской системы страны, которая заключается в разработке новых законодательных документов, призванных улучшить эту систему.

Понятие коммерческого банка подразумевает предприятие, образованное с целью получения прибыли. Основателями таких банков являются частные лица. Такие банки входят в структуру банковской системы страны. Но в РФ есть крупные коммерческие банки, в которых государство имеет долю акций[2]. Самыми яркими примерами являются Сбербанк и ПАО «ВТБ».

Известно несколько разновидностей коммерческих банков. Они отличаются функциями, которые выполняют:

9 bankovskaya sistema

Выделим основные функции банков:

  • Привлечение денег своих клиентов во вклады – основная операция коммерческих банков. Они бывают разными:
  • Срочные, которые имеют высокий процент, деньги привлекаются в банк на определённый срок, если человеку деньги нужны раньше этого срока, то он теряет проценты от вклада;
  • До востребования, такой вклад забрать можно в любой момент, но процент по такому вкладу очень маленький.
  • Выдача различных кредитов. Кредиты коммерческих банков выдаются как гражданам, так и предприятиям. Они выдаются на определенных условиях: срочность (определённый срок кредита); платность (проценты за использование денег); возвратность (заемщик обязан вернуть деньги в установленный договором срок);
  • Посредничество между плательщиком и получателем средств (при оплате коммунальных платежей, налогов, за образовательные услуги: плата за детский сад, школу или обучение в техникуме);
  • Осуществление валютных операций.

Главный принцип работы – хранение денег граждан и выдача этих денег другим людям взаймы. Таким образом банк получает доход от процентов. Как правило, выдача кредита происходит под больший процент, чем банк назначает вкладчику при открытии вклада. Разница, которая получается между этими процентами составляет прибыль коммерческого банка.

Наглядно разница между кредитными продуктами и вкладами показана на рисунке:

10 bankovskaya sistema
Источник

Из рисунка понятно, что максимальная ставка по вкладу – 7,23%, а по кредиту 20,6%. То есть 20,6-7,23=13,37 – процент прибыли банка. Рассмотрим пример:

Михаил сделал вклад в банк «ООО» 15000 рублей на один год. Ставка по вкладу – 7%.Банк выдает эту сумму в кредит фирме «Логос» по ставке 14,01%. Рассчитаем доход банка «ООО»:

  • Прибыль банка в процентах составит: 14,01-7=7,01%;
  • Прибыль банка в рублях составит: 15000:100·7,01=1051 рублей.

 

Экономическая сущность кредита: виды и функции

Наиболее распространённой услугой банков является кредитование. Под ним понимается передача денежных средств от кредитора заемщику на определенных условиях: процентная ставка, обеспечение, срок кредита. В настоящее время кредит является основой экономики, базой для развития фирм и предприятий. К кредитованию прибегают как государственные органы, крупные и небольшие организации, а также физические лица.

Разберемся в понятии и сущности кредитования. Оно является наиболее удобным средством для получения денежных средств для выполнения различных целей. Причем для кредитора – это способ получения прибыли, потому что имеющиеся средства он дает заемщику под проценты. Таким образом, характер кредита проявляется в перераспределении средств, при этом обеспечивая потребление и создание новых товаров и услуг (если кредит берут предприятия).

Согласно действующему законодательству РФ сущность кредита наиболее ясно показана в его определении: это денежные средства, предоставляемые финансовыми институтами заемщикам на конкретных условиях, которые указываются в кредитном договоре. Согласно ему, заёмщик обязуется вернуть взятые в кредит деньги, а также заплатить проценты за пользование ими.

Изучив понятие кредита, рассмотрим виды кредитования:

11 bankovskaya sistema

Слово кредит пришло из латинского языка. Его перевод может быть разным, например, слово «creditum» переводится как долг, а слова «credo» означает доверие. Этим и объясняется сущностью кредита. Человек (фирма) получает деньги в долг, на условиях доверия. Из нее можно выделить следующие функции:

12 bankovskaya sistema

Первая функция проявляется в таком движении средств, как государственный кредит.

Сущность государственного кредита в том, что это отношения, в которых государство выступает как заёмщик. Кредиторами могут быть юридические лица и население. Например, когда вклады людей трансформируются в госкредит, для этого банковские учреждения на деньги вкладчиков покупают ценные бумаги. К такому кредиту прибегают, когда государство нуждается в дополнительных вливаниях средств (покрывают дефицит бюджета). Он стимулирует развитие государства.

Бизнесу и государству, функции, которые выполняет кредит помогают развиваться, потому что направляются на новые проекты. Например, даже такое крупное и успешное предприятие, как Газпром, тоже обращается за кредитами.

Для населения кредит – возможность удовлетворить свои потребности. Например, ипотека.

Понятие ипотечного кредитования означает кредит, который взят на приобретение жилья, причем купленная квартира или дом, будут в залоге у банка. Именно поэтому ставка по ипотеке ниже, чем по потребительскому кредиту. Банк, выдавая ее практически не рискует, ведь в случае неплатежей, может получить выданные средства назад. Человек, купивший квартиру в ипотеку, пока полностью не погасит ее, ничего не может сделать с жильем (подарить или продать).

Эмиссионная или денежная функция кредита является самой важной в современной экономике, потому что с ее помощью безналичные деньги трансформируются в наличные.

Все перечисленные выше функции относятся и к коммерческим кредитам, целью которых является ускорение продажи товаров и получение прибыли от этих операций.

Рассмотрим основные формы кредита:

13 bankovskaya sistema

Понятие банковского кредитования подразумевает под собой отношения, которые возникают между заемщиком и кредитором. Они включают в себя несколько обязательных составляющих, т.е. понятие кредитование подразумевает наличие нескольких элементов:

  • Объекта или ссудного капитала – сумма денег, которая берется в кредит;
  • Субъект: заемщик и кредитор;
  • Ссудный процент – цена денег, которые берут в кредит, другими словами – процентная ставка.

Также к основным понятиям кредитования относят:

  • Возвратность, проявляется в обязанности вернуть взятый кредит с процентами;
  • Срочность. Срок возврата кредита установлен договором;
  • Кредит выдается под обеспечение. Например, существуют разные способы обеспечения кредита: для автокредита – это автомобиль, при взятии ипотеки обеспечением по кредиту идет купленное жилье. Обеспечение требуется для целевых кредитов. То есть целевой характер кредита – это обозначает то, что кредит выдан на конкретную покупку, и потратить кредитные деньги на другое нельзя. Помимо автокредита и ипотеки к таким кредитам относят кредиты на образование;
  • Плата за кредит (проценты).

Для того, чтобы человек или предприятие могли получить кредит, они должны предоставить определённый пакет документов. Для граждан это паспорт, второй документ, которым может быть водительское удостоверение, заграничный паспорт. Многие банки требуют справки о доходе по форме банка, чтобы получить кредит. Такие формы размещены на сайтах кредитных учреждений. Человек, должен предоставить ее по месту своей работы, бухгалтер в этой справке указывает весь доход сотрудника за определённый период времени.

Для фирм этот пакет документов больше, включает регистрационные документы, а также бухгалтерскую отчетность, которая подтверждает платежеспособность предприятия.

При заключении договора выбирается способ предоставления кредита. Это может быть кредит наличными деньгами или перевод на карту (безналичный); переоформление кредита, т.е. реструктуризация (когда изменяются условия кредитования: увеличивается срок или снижается ставка). Для предприятий это может быть разовое перечисление средств на расчетный счет или открытие кредитной линии (когда банк предоставляет фирме лимит денежных средств, которыми она может воспользоваться в любой момент в течение срока, определённого договором).

Существуют два способа погашения кредита. В первом случае ежемесячный платеж в начале срока кредитования будет большим, а к концу погашения уменьшится, т.е. сумма платежа каждый месяц будет разной. Такой способ называется дифференцированным.

Второй способ, когда сумма платежа одинакова каждый месяц. Этот способ называется аннуитетным. Рассмотрим пример:

14 bankovskaya sistema

В кредитовании есть понятие срок давности по кредиту. Это означает, что законодательством установлен промежуток времени, во время которого банковская организация имеет право обратиться в суд, для того, чтобы взыскать деньги с должника, если он не оплачивает долг. В Гражданском кодексе таким сроком является три года. Он начинает отсчитываться с момента первого пропущенного платежа. Но надеяться на то, что, если не платить кредит, то через три года его спишут, не стоит. Банки следят за исполнением условий договора, при возникновении задолженности обращаются в суд. В таком случае вместо 100000 рублей задолженности, человек выплатит намного больше (включая пени за каждый день просрочки).

 

Словарь

1. Ценная бумага – это документ установленной формы, который удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

2. Акция – это ценная бумага, свидетельствующая об участии владельца (держателя акции) в капитале выпустившего её акционерного общества и дающая ему право на получение части прибыли этого общества.

 

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

Вопрос: 1
Денежные средства, предоставляемые финансовыми институтами заемщикам на конкретных условиях, которые указываются в кредитном договоре – это:
1Ставка процента
2Рефинансирование
3Кредит
4Платеж
Ответить
3
Вопрос: 2
Ссуда, предоставляемая продавцом в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги – это:
1Государственный кредит
2Коммерческий кредит
3Международный кредит
4Ипотечный кредит
Ответить
2
Вопрос: 3
Кредит, который взят на приобретение жилья, причем купленная квартира или дом, будут в залоге у банка – это:
1Финансовый
2Государственный
3Натуральный
4Ипотечный
Ответить
4
Вопрос: 4
Когда кредит выдан на конкретную покупку, и потратить кредитные деньги на другое нельзя – это характеризует:
1Целевой характер кредита
2Возвратность кредита
3Срочность кредита
4Обеспеченность кредита
Ответить
1
Вопрос: 5
Одинаковый ежемесячный платеж, большая переплата относятся к способу погашения кредита, который называется:
1Аннуитетный платеж
2Дифференцированный платеж
3Безналичный платеж
4Реструктурированный платеж
Ответить
1
Допущено ошибок:
Оценка:
Подробнее
Ваши ответы:
1 вопрос:

Денежные средства, предоставляемые финансовыми институтами заемщикам на конкретных условиях, которые указываются в кредитном договоре – это:
1) Ставка процента 2) Рефинансирование 3) Кредит 4) Платеж
2 вопрос:

Ссуда, предоставляемая продавцом в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги – это:
1) Государственный кредит 2) Коммерческий кредит 3) Международный кредит 4) Ипотечный кредит
3 вопрос:

Кредит, который взят на приобретение жилья, причем купленная квартира или дом, будут в залоге у банка – это:
1) Финансовый 2) Государственный 3) Натуральный 4) Ипотечный
4 вопрос:

Когда кредит выдан на конкретную покупку, и потратить кредитные деньги на другое нельзя – это характеризует:
1) Целевой характер кредита 2) Возвратность кредита 3) Срочность кредита 4) Обеспеченность кредита
5 вопрос:

Одинаковый ежемесячный платеж, большая переплата относятся к способу погашения кредита, который называется:
1) Аннуитетный платеж 2) Дифференцированный платеж 3) Безналичный платеж 4) Реструктурированный платеж
Посмотреть ответы
Правильные ответы:
1 вопрос: Кредит
2 вопрос: Коммерческий кредит
3 вопрос: Ипотечный
4 вопрос: Целевой характер кредита
5 вопрос: Аннуитетный платеж